“对公强、零售弱”，是过去一年银行贷款投放的真实写照。

　　近期A股银行陆续披露的2023年年报显示，一方面，上市银行在对公贷款投放方面“火力全开”，全力支持实体经济；另一方面，零售承压，个人贷款增长乏力，提前还贷情况还在延续。

　　适应当前经济发展阶段，信贷增长要与高质量发展相适应，不少银行已放下“规模情结”。若细读上市银行年报，能够清楚地看出他们的“进与退”“取与舍”，这些选择不仅影响银行的资产负债表，更是实体经济进一步复苏的关键。

　　对公贷款整体增长较快

　　上海证券报记者梳理22家上市银行年报发现，六家国有大行中，除交通银行外，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、邮储银行的贷款增速均在10%以上，规模和增速都占据绝对优势。位于长三角地区的常熟银行、江阴银行、无锡银行、瑞丰银行，贷款增速也在10%以上。相比之下，部分股份行贷款增速有所放缓，仅有浙商银行实现双位数增长，渤海银行贷款总额较上年末有所下降。

　　从贷款投向上看，对公贷款整体增长较快，例如瑞丰银行、邮储银行、兴业银行的对公贷款同比增速超过20%。就具体领域来看，先进制造业、科创、绿色、普惠、乡村振兴及个人消费等领域的贷款增速均高于各项贷款平均增速。

　　面对贷款收益率持续下行，银行普遍采取“以量补价”策略，但也有不少银行放下了“规模情结”，转而盘活存量金融资源。

　　例如，去年4月，建设银行召开全行大会，要求全行放下“规模情结”，不以规模论英雄，要追求高质量发展，致力于行稳致远。近期，中信银行董事长方合英亦称：“我们绝不搞为了营收的规模冲动，应当不断加强对风险滞后性和收益当期性的认识，所谓‘以量补价’也好，‘以价补量’也好，我们都不推崇。”

　　由于贷款收益率和债券收益率之间的差距逐步缩小，银行加大了债券投资力度，以释放更多金融资源。

　　工行过去一年信贷投放及债券投资新增超4万亿元，贷款投放、债券投资总量和增量均保持同业领先。建行亦增加了国债和地方债投资，一方面加大对实体经济的支持，另一方面国债和地方债税后收益率比较高，对净利润形成了有力支撑。农行董事长谷澍表示，该行去年投资了很多国债，尽管利率较低，但非常安全，还减少了所得税费用。

为了实现秸秆变废为宝循环利用，何北村党委书记、村委会主任李平采取走出去和引进来的策略。他带领村民多次赴外地学习，对秸秆栽培赤松茸项目进行了多次深入考察调研，邀请农业种植专家来村里传经送宝。何北村依托有机废弃物资源化利用中心，开展农业废弃物综合利用工作，以合作社的模式发展集体经济，自2023年11月开始了第一波实践，进行秸秆基料化、饲料化、肥料化利用，因地制宜发展循环农业总结出一套以秸秆为主的乡村新产业经济模式。

　　零售贷款增长承压

　　相比对公贷款，零售贷款的表现乏善可陈。过去一年，平安银行、江阴银行、瑞丰银行、无锡银行、光大银行、渤海银行的零售贷款都呈现负增长态势。

　　究其原因，主要是个人住房贷款业务承压明显。六家国有大行中，工行、农行、建行、中行、交行的个人住房贷款均有所减少，唯有邮储银行实现增长。据邮储银行零售业务总监梁世栋介绍，该行个人住房贷款净增760亿元，在行业处于领先水平，主要基于三个策略：一是抢占二手房市场；二是在高能级市场上发力，去年一线城市投放同比增长超过50%；三是发挥网点优势，在县域市场寻求住房刚需。

　　今年以来，提前还贷的趋势还未消退。民生银行副行长林云山坦言，2023年该行按揭提前还款规模增加比例较高，进入2024年这一趋势还在延续。但该行按揭贷款余额和按揭占整个贷款的比例相比同业并不算高。而在这个水平上，预计2024年按揭提前还款跟重定价会影响到当年的收入约18亿元。

　　不过，亦有中国银行、浙商银行、常熟银行、邮储银行个贷增速10%以上。例如中国银行重点促进新能源汽车、电子产品等大宗消费，非房消费贷款余额增长近45%。邮储银行非房消费贷款以及信用卡合计增量超过900亿元，同比多增超过千亿元。

　　随着消费市场稳步回升，银行高管们认为消费信贷机会犹存。梁世栋表示，今年将抓住以旧换新的契机，在汽车贷款、3C电子产品和家装方面推出相关服务优化措施。中国银行副行长林景臻表示，将加大个人住房贷款投放力度，围绕客户装修、购车、日常消费等全链条资金需求，做好消费贷款、信用卡分期等全面的综合服务。

　　贷款投放计划透露今年去向

　　“挑战年年有，应对好了就是新机遇，解决好了就是新突破。”工行董事长廖林说。2024年机遇究竟何在？结合近期多家银行透露的贷款投向，可探知一二。

　　基于年初“开门红”贷款投放的良好形势，银行高管们对全年贷款增长充满信心。例如农行2024年计划县域贷款增长1.3万亿元以上，增量占比达到50%左右。建行对公项目储备比较充足，预计全年对公贷款的增量将与去年基本持平，能够实现两位数以上的增速。中行预计全年境内人民币贷款将保持平稳增长，其中公司类贷款仍然会保持较高的新增占比。

　　“从前两个月的情况来看，工行人民币贷款保持较快增长，其中公司贷款较年初增长近9000亿元，创下新高；个人贷款同比多投1100多亿元，增幅近30%，制造业、绿色、科创、普惠等方面的贷款均实现了较快增长。”工行副行长王景武介绍道。

　　具体投放领域也有新意，“五篇大文章”、新质生产力、现代化产业体系成为银行高管口中的高频词，“支持民营经济”也被屡屡提及。

　　“过去几年，民营企业面临一定挑战，目前正迎来大力发展制造业、高新科技的政策窗口期。”民生银行董事长高迎欣说。

　　在建行副行长王兵看来，科技创新、绿色转型发展以及高技术制造等领域需求依然比较旺盛，未来将围绕重点领域的有效需求完善综合性金融服务，持续提升重点领域的信贷投放力度靠谱的在线配资平台，不断优化建行的信贷结构。